Mergers & Acquisitions

15. August 2019

Wir verfügen über langjährige Erfahrung bei der gesellschafts-, arbeitsrechtlichen und steuerrechtlichen Vorbereitung und Durchführung von nationalen und grenzüberschreitenden Transaktionen und Umstrukturierungen von Konzernen. Wir beraten strategische und auch institutionelle Käufer und Verkäufer und andere an Transaktionen Beteiligte, z.B. Banken. Unsere Expertise umfasst eine Vielzahl von Konstellationen, z.B. MBO, MBI, LBO und LBI, Venture Capital und Private Equity, Auktionen sowie den Erwerb von Unternehmen in der Insolvenz, einschließlich der relevanten Finanzierungsfragen und der Erfüllung der Anforderungen der nationalen, EU und/oder internationalen Fusionskontrolle.

Aus Sicht des Verkäufers bereiten wir den Verkaufsvorgang, z.B. mittels Umstrukturierungsmaßnahmen und durch eine sog. Verkäufer Due Diligence zur Erleichterung der Finanzierung des Erwerbs durch den Käufer und zur Vermeidung von Haftungsrisiken für den Verkäufer vor.

Sie finden bei uns hochqualifizierte Expertise für fast alle Rechtsgebiete, die für die Betreuung von M&A Transaktionen aus einer Hand notwendig sind.

Strukturierung

Schwerpunkte unserer Beratung sind zudem gesellschafts- und steuerrechtliche Strukturierungen im Rahmen der Unternehmensgründung und der Unternehmensnachfolge bei Familiengesellschaften, nationale und grenzüberschreitende Konzernstrukturen sowie Umstrukturierungs- und Restrukturierungsmaßnahmen, z.B. auch im Rahmen von insolvenznahen Sanierungen.

Ein besonderer Schwerpunkt liegt in der Beratung bei der Gründung von Joint Ventures, z.B. in der Auflösung von Pattsituationen und interessengerechten Möglichkeiten zur Beendigung von Joint Ventures.

Finanzierung

Wir beraten Darlehensnehmer und Darlehensgeber bei Finanzierungen, zum Beispiel im Rahmen von M&A Transaktionen. Wir beraten bei der Vertragsgestaltung und vertreten unsere Mandanten in Vertragsverhandlungen.

Unsere Tätigkeit umfasst die Beratung bei der Strukturierung und der Dokumentation von Finanzierungen, Factoring und Warenkreditversicherung, einschließlich Fälle mit Auslandsbezug. Im Rahmen von Kreditdokumentationen (z.B. auch nach anglo-amerikanischen Muster) behandeln wir die Themen Bestellung von Kreditsicherheiten sowie syndizierte Kredite.

Ein weiterer Augenmerk unserer Tätigkeit im Bereich Finanzierungen besteht in der Eigenkapitalfinanzierung von Unternehmen, z.B. in den Bereichen, Private Equity und Venture Capital, aber auch sonstigen atypischen Finanzierungen. Wir vertreten hier sowohl Unternehmen als auch Beteiligungsgesellschaften.

Due Diligence

Wir analysieren den Transaktionsgegenstand im Rahmen von Due Diligence Prüfungen, koordinieren diese im Bereich interdisziplinärer Fragestellungen, und zeigen Risiken der Transaktion auf, die sich in der Struktur der Transaktion, der Gestaltung der Dokumentation (z.B. Garantien und Kaufpreiseinbehalt) und der Kaufpreisfindung (z.B. earn out) sowie bei Finanzierungen auswirken.

Steuerrecht

Im Rahmen der transaktionsbezogenen Steuerstrukturierung entwickeln wir in Kooperation mit externen steuerlichen Beratern steuereffiziente Veräußerungs-, Erwerbs- und Finanzierungsstrukturen unter Beachtung von Sonderfragen, z.B. zu Immobilien oder geistigem Eigentum und begleiten die Transaktionsumsetzung. Gleiches gilt für die Nachfolgeplanung, das Umwandlungssteuerrecht bei Unternehmensumstrukturierungen, z.B. durch Verschmelzung oder Spaltung, das Konzernsteuerrecht, die Steuer-Compliance und das Umsatzsteuerrecht. Wir unterstützen unsere Mandanten bei Unternehmenssanierungen und der Bewältigung von Insolvenzen und beraten in diesem Zusammenhang Fragestellungen der Um- und Entschuldung.

Zusammen mit externen Steuerberatern erstellen wir Anträge auf verbindliche Auskunft, um komplexe steuerliche Rechtsfragen vorab verbindlich mit der Finanzverwaltung zu klären. In entsprechender Weise unterstützen wir unsere Mandanten bei steuerlichen Außenprüfungen und begleiten sie in außergerichtlichen Verwaltungsverfahren und finanzgerichtlichen Auseinandersetzungen.